"មូលនិធិការពារហានិភ័យ": របៀបដែលប្រធានបទសកម្មភាពវិនិយោគអាចកាត់បន្ថយគ្រោះថ្នាក់

នៅក្នុងការអនុវត្តការបរទេសដែលជាពាក្យ "មូលនិធិការពារហានិភ័យ" ត្រូវបានប្រើសម្រាប់ជាង 50 ឆ្នាំ, ប៉ុន្តែទោះបីជាឥឡូវនេះអ្នកជំនាញជាច្រើនបានរកឃើញថាវាមានការលំបាកក្នុងការផ្ដល់ឱ្យអ្នកនូវនិយមន័យច្បាស់លាស់នៃស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុនេះ។ បញ្ហានោះស្ថិតនៅក្នុងភាពខុសគ្នានៃយុទ្ធសាស្រ្តនិងឧបករណ៍ដែលប្រើភាពខុសគ្នានៃមូលនិធិការពារហានិភ័យមួយដែលជាប្រធានបទនៃសកម្មភាពវិនិយោគនេះដូច្នេះវាក្លាយជាការលំបាកមិនគួរឱ្យជឿដើម្បីសម្រុះសម្រួលសកម្មភាពទាំងអស់របស់ពួកគេនៅក្នុងនិយមន័យមួយ។

ភាពខុសគ្នាសំខាន់បំផុតបានមកពីមូលនិធិវិនិយោគប្រពៃណី - សមត្ថភាពក្នុងការប្រើយុទ្ធសាស្រ្តលក់ជំនួសដូចជាខ្លី។ នេះមានន័យថាមូលនិធិការពារហានិភ័យប្រាក់ចំណូលមានការជាប់ទាក់ទងទាបនឹងនិន្នាការទីផ្សារ, ផ្ទុយទៅនឹងការធម្មតា។ លើសពីនេះទៀតមូលនិធិការពារហានិភ័យមួយដែលអាចនឹងធ្វើឱ្យប្រាក់ចំណេញមួយដែលរួមទាំងទីផ្សារធ្លាក់ចុះមួយ, ការវិនិយោគមិនត្រឹមតែនៅក្នុងការមូលបត្រប៉ុណ្ណោះទេប៉ុន្តែថែមរូបិយប័ណ្ណនិងឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ, ដូច្នេះឧស្សាហកម្មមូលនិធិការពារហានិភ័យគឺដូចគ្នាខ្លាំងណាស់នៅក្នុងផែនការវិភាគយុទ្ធសាស្រ្តរបស់ពួកគេជាអ្នកមាននៅផ្សេងគ្នា ទម្រង់នៃវត្ថុនិងប្រធានបទនៃសកម្មភាពវិនិយោគ។

ការទទួលខុសត្រូវនៃប្រធានបទនៃសកម្មភាពវិនិយោគនិងមូលនិធិការពារហានិភ័យក្រុមរួមមានឆ្លុះបញ្ចាំងពីរបៀបប្រធានបទនេះ នៃសកម្មភាពវិនិយោគ គឺជាប្រធានបទត្រូវមួយឬហានិភ័យផ្សេងទៀត។

ការវិនិយោគនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុរុស្ស៊ីអាចត្រូវបានកំណត់គុណលក្ខណៈក្រុមនៃយុទ្ធសាស្រ្តបច្ចេកវិទ្យានិងការវិនិយោគនៅក្នុងទីផ្សារកំពុងរីកចម្រើនដូចជា។ ការចែកចាយប្រសិទ្ធភាពនៃមូលនិធិការពារហានិភ័យដោយការប្រើយុទ្ធសាស្រ្តនេះ, មិនត្រឹមតែមានខ្ពស់បំផុត គម្លាតគំរូ, ប៉ុន្តែផងដែរ kurtosis ខ្ពស់បំផុត។ ប្រធានបទប្រពៃណីនៃប្រធានបទសកម្មភាពវិនិយោគនិន្នាការដូចព្រមទាំងមូលនិធិការពារហានិភ័យ។

ជាប្រពៃណី, មូលនិធិការពារហានិភ័យត្រូវបានគេចាត់ទុកថាស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុដែលមានហានិភ័យខ្ពស់និងមានគោលបំណងដំបូងសំរាប់បុគ្គលមានទ្រព្យ។ នេះជាចំណាប់អារម្មណ៍ចម្បងរបស់ក្រុមវិនិយោគិនជាស្ថាប័ននៅក្នុងមូលនិធិការពារហានិភ័យនេះបានមកបន្ទាប់ពីរយៈពេលបីឆ្នាំនៃទីផ្សារ "ខ្លាឃ្មុំ" នៅក្នុង 2000-2002 ។ នៅពេលដែលភាគហ៊ុននិងមូលបត្របំណុលទីផ្សារនោះមិនមែនសុទ្ធតែមានប្រយោជន៍ក្នុងការផ្ទុយទៅនឹងឧស្សាហកម្មមូលនិធិការពារហានិភ័យ។ សកម្មភាពស្រដៀងគ្នានេះអាចត្រូវបានសង្កេតឃើញនៅពេលដែលសំខាន់ វិនិយោគិនជាស្ថាប័ន ត្រូវបានចាប់ផ្តើមរកមើលឱកាសវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិការពារហានិភ័យ។

ក្នុងគោលបំណងដើម្បីវិភាគលទ្ធភាពនៃការកាត់បន្ថយហានិភ័យផលប័ត្រដោយមធ្យោបាយនៃការវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិការពារហានិភ័យមួយ, អ្នកអាចស្រមៃមួយដែលមានមូលនិធិសម្មតិកម្មទាំងស្រុង "X បាន" នៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក។ មូលនិធិវិនិយោគនេះត្រូវបានសន្មត់ថាត្រូវមានគោលបំណងអត្ថប្រយោជន៍ទាក់ទងនឹងការរកប្រាក់ចំណេញដោយសារតែលក្ខខណ្ឌទីផ្សារនិងតម្លៃទីផ្សារដែលបានផ្ដល់ដោយការកើនឡើងរបស់ខ្លួននៅក្នុងការវិនិយោគនៅក្នុងប្រភេទផ្សេងគ្នានៃឧបករណ៍បំណុល, ជាចម្បងនៅក្នុងចំណងនៃប្រភេទនិងគោលបំណងជាច្រើន។ ជម្រើសនៃប្រភេទជាក់លាក់នៃមូលបត្រដើម្បីអនុវត្តយុទ្ធសាស្រ្តមួយដែលកើតឡើងនៅលើមូលដ្ឋាននៃការវិភាគលម្អិតនៃការសម្តែងឥណទានរបស់អ្នកចេញបានដោយផ្អែកលើរបៀបដែលទំនងជាការរំពឹងទុកនៃការបង្កើនតម្លៃវិជ្ជមានបន្ថែមទៀតនៃហានិភ័យឥណទានព្រមទាំងបង្កើនចំណាត់ថ្នាក់ក្នុងលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ ដូច្នេះចាប់តាំងពីវត្ថុនៃការវិនិយោគនេះគឺជាចំណងដែលជាកត្តាហានិភ័យនៃមូលនិធិវិនិយោគនេះគឺតិចជាង នៃសន្ទស្សន៍ RTS ។

ការវិភាគនេះបានបង្ហាញថាមូលនិធិការពារហានិភ័យអាចនិងគួរត្រូវបានមើលជាឧបករណ៍វិនិយោគមួយរាស្ដ្រនៃសកម្មភាពវិនិយោគអាចអនុវត្តដើម្បីបង្កើនយ៉ាងខ្លាំងត្រឡប់មកវិញសំពៀតឥណទាននិងការកាត់បន្ថយហានិភ័យ។ មានសក្តានុពលធំសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងមូលនិធិនៃមូលនិធិការពារហានិភ័យនៅក្នុងវិធីសាស្រ្តជាប្រព័ន្ធដើម្បីធ្វើពិពិធកម្មនៃផលបត្ររបស់ខ្លួនយកទៅក្នុងគណនីមូលនិធិការពារហានិភ័យពីទំនាក់ទំនងរវាងការប្រើយុទ្ធសាស្រ្តនិងការផ្សេងគ្នាដើម្បីសម្រេចបាននូវឧបករណ៍ការកាត់បន្ថយហានិភ័យសំខាន់និងធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវអនុបាតហានិភ័យ / ត្រឡប់មកវិញទេ។

ការប្រើប្រាស់បច្ចេកវិទ្យានិងធនធានដូចទៅវិសាលភាពធំផងដែរពង្រីកនិងការប្រែប្រួលក្នុងសកម្មភាពវិនិយោគសម្រាប់ប្រធានបទនៃសកម្មភាពនេះ។